Amaravati: The Andhra Pradesh Crime Investigation Department (CID) registered a case against the Margadarsi Chit Funds Private Limited Chairman and media baron Cherukuri Ramoji Rao on Saturday. Ch. Sailaja was also booked in the case as she allegedly collected money from the people for chit-fund schemes by violating the RBI guidelines. The Margadarsi company was facing allegations of diverting subscribers’ money into other companies and mutual funds.
The case against Ramoji is filed under Sections 120B, 409, 420, 477(A) and this has to be read along with Section 34 of IPC. The case was registered under Section 5 of the AP Protection of Depositors of Financial Establishments Act, 1999. The CID has named Cherukuri Ramoji Rao as accused number 1 (A1) and Cherukuri Sailaja as accused number 2 (A2) while the respective bank manager is A3.
Earlier in the day, the CID officials conducted searches on the offices of Margadarsi Chit Funds Private Limited in the state. These raids were conducted across the offices of the chit fund company in Palnadu, NTR district, Guntur, Eluru, and other districts. It is reliably learned that the officials have detained a few office managers and accountants and verified the documents.
What is Margadarsi Chit Fund Scam?
The Andhra Pradesh government has impleaded in the Margadarsi chit fund scam case by filing a special leave petition in the Supreme Court earlier this year. Margadarsi is accused of collecting money from its depositors in violation of Reserve Bank of India guidelines.
The case against it was first filed by former Minister Undavalli Arun Kumar in 2006. However, the case was dismissed in 2014 by the High Court after Ramoji Rao disassociated from the chit fund company. In 2020, Arun Kumar approached the Supreme Court challenging the 2014 High Court verdict, after which the Andhra Pradesh government impleaded in the case.
అమరావతి: మార్గదర్శి చిట్ ఫండ్స్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ ఛైర్మన్, మీడియా బ్యారన్ చెరుకూరి రామోజీరావుపై ఆంధ్రప్రదేశ్ నేర పరిశోధన విభాగం (సీఐడీ) శనివారం కేసు నమోదు చేసింది. చ. ఆర్బీఐ మార్గదర్శకాలను ఉల్లంఘించి చిట్ఫండ్ పథకాల కోసం ప్రజల నుంచి డబ్బులు వసూలు చేశారంటూ శైలజపై కూడా కేసు నమోదైంది. మార్గదర్శి కంపెనీ చందాదారుల డబ్బును ఇతర కంపెనీలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్లోకి మళ్లించిందని ఆరోపణలు ఎదుర్కొంటోంది.
రామోజీపై సెక్షన్ 120B, 409, 420, 477(A) కింద కేసు నమోదు చేయబడింది మరియు దీనిని IPC సెక్షన్ 34తో పాటు చదవాలి. AP ప్రొటెక్షన్ ఆఫ్ డిపాజిటర్స్ ఆఫ్ ఫైనాన్షియల్ ఎస్టాబ్లిష్మెంట్ యాక్ట్, 1999 సెక్షన్ 5 కింద కేసు నమోదు చేయబడింది. CID చెరుకూరి రామోజీ రావును నిందితుడు నంబర్ 1 (A1), చెరుకూరి శైలజను నిందితుడు నంబర్ 2 (A2)గా పేర్కొనగా సంబంధిత బ్యాంక్ మేనేజర్ ఉన్నారు. A3.
రాష్ట్రంలోని మార్గదర్శి చిట్ ఫండ్స్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ కార్యాలయాలపై సీఐడీ అధికారులు ఉదయం సోదాలు నిర్వహించారు. పల్నాడు, ఎన్టీఆర్ జిల్లా, గుంటూరు, ఏలూరు తదితర జిల్లాల్లోని చిట్ ఫండ్ కంపెనీ కార్యాలయాల్లో ఈ దాడులు నిర్వహించారు. కొంతమంది కార్యాలయ నిర్వాహకులను అధికారులు అదుపులోకి తీసుకున్నట్లు విశ్వసనీయంగా తెలిసింది
